Prêts Investissement

Il y a des moments où emprunter pour investir – le recours à l’effet de levier – peut s’avérer une stratégie utile pour faire fructifier votre portefeuille de placements non enregistrés et vous aider à vous constituer un patrimoine. Dans le cadre d’une telle stratégie, des investisseurs empruntent de l’argent afin de profiter du potentiel de croissance à long terme de placements.

La stratégie consistant à emprunter pour investir, ou stratégie du recours au levier financier, vous offre deux principaux avantages :

• Vous pouvez investir une somme importante d’un coup au lieu de verser de petits montants pendant une longue période. Les placements ont ainsi davantage de temps pour croître au cours de la période d’investissement et tirent parti de rendements composés à long terme.
• Vous pouvez bénéficier également d’avantages en matière d’épargne fiscale, car les intérêts que vous payez sur un prêt contracté pour souscrire des fonds de placement non enregistrés peuvent être déductibles du revenu imposable.¹

Cette stratégie n’est toutefois pas sans risques; par conséquent, vous devez connaître certaines des répercussions négatives possibles :

• Lorsque les rendements des marchés sont négatifs, les effets de la volatilité du marché et les pertes sont amplifiés. Un achat effectué au moyen du levier financier comportera un plus grand risque qu’un achat faisant uniquement appel à des liquidités.
• Une augmentation des taux d’intérêt peut entraîner une hausse des versements et une réduction des profits potentiels.
• Les emprunteurs sont tenus de rembourser le prêt et les intérêts applicables, quel que soit le rendement du placement.
• Le prêteur pourrait mettre un terme au prêt ou décider de ne pas le renouveler.

Si vous avez recours à cette stratégie, il est important que vous disposiez des liquidités voulues pour effectuer les versements périodiques et que vous soyez en mesure de faire face aux changements des conditions du marché et des taux d’intérêt.

Les liquidités qui servent à effectuer les versements ne devraient pas provenir d’un revenu de placement sur l’investissement pour lequel vous avez emprunté – vous devez être capable de rembourser le prêt au moyen d’autres sources, comme un revenu d’emploi ou d’autres placements.

Votre conseiller en sécurité financière et représentant en investissement peut vous expliquer les avantages et les risques liés à la stratégie consistant à emprunter pour investir, et vous aider à déterminer si une telle stratégie vous convient. N’hésitez pas à demander l’aide d’un fiscaliste pour connaître les répercussions fiscales propres à votre situation particulière.

Vous voulez en savoir plus sur la stratégie consistant à emprunter pour investir?

Communiquez avec un conseiller en sécurité financière et représentant en investissement pour déterminer si cette stratégie vous convient. Si vous êtes déjà un client de Solutions Bancaires, vous pouvez également consulter la section Service à la clientèle pour obtenir de plus amples renseignements.

¹ À l’heure actuelle, l’Agence du revenu du Canada (ARC) considère les placements tels que les fiducies de fonds commun de placement, les sociétés de fonds communs de placement et les polices de fonds distincts comme des placements admissibles aux fins de déductibilité des intérêts. L’ARC peut cependant modifier sa position à tout moment et, par conséquent, la déductibilité des intérêts ne peut pas être garantie. Aux fins de l’impôt sur le revenu du Québec, les frais de placement (qui comprennent les intérêts sur un emprunt contracté pour souscrire des placements non enregistrés) ne sont actuellement déductibles que jusqu’à concurrence du montant réel du revenu de placement imposable gagné pendant une année donnée. Les frais de placement qui excèdent le revenu de placement imposable d’une année donnée peuvent être reportés sur trois exercices antérieurs ou sur les exercices ultérieurs pendant une période indéterminée pour réduire le revenu de placement imposable.

Toutes les lois fiscales peuvent changer.

Bien que la stratégie consistant à emprunter pour investir puisse s’avérer un outil puissant pour se constituer un patrimoine, elle comporte certains risques et ne convient pas à tous les investisseurs. Votre conseiller en sécurité financière et représentant en investissement ainsi que votre conseiller fiscal peuvent vous aider à déterminer si une telle stratégie vous convient.

Le levier financier amplifie les gains et les pertes. Il est important que vous compreniez qu’un achat effectué au moyen du levier financier peut comporter un plus grand risque qu’un achat fait à l’aide d’espèces uniquement. Il revient à chaque investisseur de déterminer dans quelle mesure le levier financier comporte un risque excessif.

La notice explicative contient une description des principales caractéristiques des polices de fonds distincts et le prospectus simplifié contient d’importants renseignements sur les fonds communs de placement. Nous vous invitons à les lire attentivement avant d’investir.

Les fonds communs de placement ne sont pas garantis. Les placements dans des fonds communs de placement et des fonds distincts peuvent donner lieu à des commissions, des commissions de suivi, des frais de gestion et d’autres frais. Leur valeur fluctue fréquemment et le rendement passé n’est pas indicatif du rendement dans l’avenir.

Tout montant affecté à un fonds distinct est investi aux risques du propriétaire de la police et sa valeur peut augmenter ou diminuer.

À notre connaissance, les renseignements fournis dans le présent document sont exacts au moment de leur publication, mais les règles et les interprétations peuvent changer. Ces renseignements sont de nature générale et visent uniquement à informer.

La Banque Nationale du Canada est souscripteur des produits et services Solutions Bancaires. Les prêts Solutions Bancaires sont assujettis à des conditions supplémentaires, comme il est précisé dans la demande de crédit que vous remplissez. Toutes les caractéristiques des prêts peuvent changer.

Tous les produits de prêts sont assujettis à l’approbation de crédit de la Banque Nationale du Canada.