Société de gestion d’investissements GWL Ltée (SGIGWL)
Depuis 1981, Société de gestion d’investissements GWL Ltée, une société de conseils en placement et de gestion de portefeuille, est une filiale en propriété exclusive de La Great-West, compagnie d’assurance-vie. Elle est d’ailleurs responsable de la gestion des actifs des clients de cette dernière. Les principales responsabilités de SGIGWL comprennent la supervision de la gestion de tous les fonds distincts de la Great-West et de tous les portefeuilles de clients gérés séparément. L’équipe de SGIGWL chargée de la gestion des placements gère plus de 11,8 milliards de dollars canadiens* au siège social, situé à Winnipeg.
Philosophie de placement
SGIGWL cherche à réaliser des taux de rendement supérieurs tout en réduisant au minimum et en contrôlant les risques et la volatilité liés au portefeuille. Des taux de rendement supérieurs sont obtenus grâce à des décisions efficaces quant à la répartition de l’actif et à la sélection des titres, et la volatilité est réduite au minimum au moyen d’une diversification stratégique des portefeuilles de placement. La capacité de SGIGWL d’inclure des placements hypothécaires et immobiliers dans les portefeuilles contribue davantage à accroître leur diversification. Grâce aux méthodes rigoureuses qu’elle emploie de façon efficace, SGIGWL cherche à obtenir des rendements supérieurs durant les périodes de croissance économique et à préserver le capital lorsque les marchés sont faibles.
Processus de placement
SGIGWL a adopté un style de gestion rigoureux, descendant et axé sur la croissance, qui met l’accent sur les tendances économiques de l’ensemble du marché. L’équipe de gestion anticipe les tendances et les thèmes de l’économie et des marchés financiers en faisant appel à l’analyse fondamentale et à l’analyse technique. Habituellement, les portefeuilles d’actions sont composés de 50 à 70 titres individuels.
Lorsqu’ils choisissent les actions qui composeront le portefeuille, les gestionnaires se concentrent sur les sociétés offrant :
- un potentiel important de croissance des bénéfices, de préférence générés par l’augmentation des recettes
- d’excellents produits et services
- une gestion remarquable et un positionnement à la hausse face à la concurrence
- une force relative croissante par rapport au marché
- une évaluation attrayante par rapport aux concurrents du même secteur et aux normes historiques
En matière d'obligations, SGIGWL est un gestionnaire rigoureux peu enclin au risque qui s’appuie sur l’analyse fondamentale et l’analyse technique pour anticiper la direction des taux d’intérêt et pour analyser la courbe de rendement et les écarts relatifs entre les obligations des gouvernements fédéral et provinciaux et celles des sociétés.
Au moyen de ces analyses, l’équipe de gestion établit des prévisions quant au rendement futur de l’économie pour déterminer les principales tendances ou les cycles de fluctuation des taux d’intérêt. SGIGWL tente de repérer les variations dans ces tendances lorsque le marché de la dette est soumis à un risque relativement élevé ou peu élevé et rajuste alors en conséquence la duration, le positionnement sur la courbe de rendement et la pondération entre les obligations des gouvernements fédéral et provinciaux et celles des sociétés. Habituellement, les gestionnaires détiennent entre 40 et 60 obligations individuelles en portefeuille.
Style de gestion
- Descendant
- Axé sur la croissance
|
